Thương mại Tài chính - The Meltdown Mortgage

Các ngân hàng cho vay tiền cho người dân và doanh nghiệp. Tiền này được dùng cho mục đích đầu tư và mua hàng tiêu dùng như thực phẩm, xe hơi và nhà ở. Khi các khoản đầu tư có năng suất tiền cuối cùng đã tìm thấy con đường của nó lại cho ngân hàng và thanh khoản một tổng thể của một nền kinh tế cũng hoạt động được tạo ra. Tiền chu kỳ vòng tròn và khi nền kinh tế là hoạt động có hiệu quả.

Khi thị trường là gián đoạn thị trường tài chính có xu hướng nắm bắt lên. Chu trình thanh khoản có thể làm chậm, đóng băng lên đến một mức độ hoặc ngừng hoàn toàn. Điều này đúng bởi vì các ngân hàng đang thừa hưởng rất cao. Một ngân hàng cũng chỉ có hoa là phải có 6% tài sản của họ trong vốn lõi. Người ta ước tính rằng khủng hoảng thế chấp dân cư sẽ gây thiệt hại tín dụng của khoảng $ 400 tỷ USD. Mất tín dụng này là khoảng 2% của tất cả các cổ phần của Hoa Kỳ. Điều này hurts bảng cân đối của ngân hàng bởi vì nó tác động 6% vốn của họ lõi. Để bù lại, các ngân hàng có tính phí nhiều hơn cho các khoản vay, phải trả ít hơn cho tiền gửi và tạo ra các tiêu chuẩn cao hơn cho vay dẫn đến cho vay ít hơn.

Tại sao điều này xảy ra? Đã có một thời gian sau khi trầm cảm tuyệt vời của những năm 1930 một hệ thống ngân hàng quốc gia mới đã được tạo ra. Các ngân hàng được yêu cầu để gia nhập để đáp ứng các tiêu chuẩn an toàn cao và soundness. Mục đích là để ngăn chặn sự thất bại trong tương lai của các ngân hàng và để ngăn ngừa một tai hại trầm cảm. Tiết kiệm và cho vay (mà vẫn còn tồn tại nhưng tự gọi mình là Ngân hàng hôm nay) được tạo ra chủ yếu để cho vay tiền để người mua nhà. Họ đã lấy tiền gửi tiền của họ, nó cho người dân vay để mua nhà và tổ chức các khoản vay trong danh mục đầu tư của họ. Nếu một chủ nhà không trả tiền và đã có một mất mát, cơ sở giáo dục đã mất. Hệ thống được đơn giản và đã được các tổ chức chịu trách nhiệm về việc xây dựng hàng triệu ngôi nhà cho hơn 50 năm. Điều này thay đổi mạnh với những sáng chế của thị trường thứ cấp, nghĩa vụ nợ collateralized đó cũng được biết như là nghĩa vụ thế chấp collateralized.

Chính phủ của chúng tôi tạo ra Chính phủ quốc gia Mortgage Association (thường được gọi là Ginnie Mae) và Federal National Mortgage Association (thường được gọi là Fannie Mae) để mua các khoản thế chấp ngân hàng để mở rộng số tiền có sẵn trong hệ thống ngân hàng để mua nhà. Sau đó, các công ty phố Wall tạo ra một cách để mở rộng thị trường bởi bundling lên theo cấp số khoản vay mua nhà theo những cách thông minh rằng originators phép và phố Wall để làm cho lợi nhuận lớn. Các công ty chứng khoán lớn, thị trường đã được thế chấp securitizers-backed chứng khoán và những người resecuritizers thái lát và diced phần khác nhau của các nhóm của khoản vay mua nhà được mua và bán tại thị trường chứng khoán dựa trên giá do thị trường và các nhà phân tích thị trường. Trang chủ nợ, đóng gói như chứng khoán, được mua và bán như cổ phiếu và trái phiếu.

Trong quest khi làm việc ngày càng nhiều doanh nghiệp, các tiêu chuẩn để có được một khoản vay đã được hạ xuống đến một điểm ở đâu, ít nhất trong một số trường hợp, nếu một người muốn mua một căn nhà và có thể khẳng định họ có thể trả tiền cho nó mà họ đã nhận được tiền vay. Đi vay với lịch sử tín dụng yếu kém hay nghèo đã có thể nhận được các khoản vay. Có rất ít rủi ro cho người cho vay, vì không giống như những ngày trước khi khoản vay mua nhà đã được tổ chức trong danh mục của họ, các khoản vay đã được bán và nếu các khoản cho vay defaulted các nhà đầu tư hoặc mua các khoản vay sẽ có được những thiệt hại có nghĩa là không làm cho các ngân hàng vay tiền. Kết quả hôm nay là sự lo ngại trong nền kinh tế của chúng tôi từ khủng hoảng thế chấp đã phá vỡ toàn bộ hệ thống tài chính và ảnh hưởng đến tất cả cho vay một cách tiêu cực.

Ai chịu trách nhiệm về tình hình này? Mọi originators vay, bao gồm cả các ngân hàng, chịu trách nhiệm cho mắt làm ngơ để cho vay được dựa trên các tiêu chí tín dụng nghèo. Theo các nhãn của "subprime" các khoản vay có được khoản vay tài liệu thấp, không có các khoản vay tài liệu hướng dẫn và cho vay rất cao cho các khoản vay giá trị gia tăng rất nhiều trong số đó là những nhà bị tịch thu, chúng tôi đọc về hàng ngày. Wall Street chịu trách nhiệm về hệ thống bơm này vào một thảm họa tài chính mà có thể phát triển từ $ 400 hiện tại Ước tính tỷ đô la cho hơn một nghìn tỷ đô la. Realtors, người môi giới thế chấp, mua nhà và các nhà đầu cơ có trách nhiệm của mình để sẵn sàng trả giá cao hơn và cao hơn cho nhà trên niềm tin rằng giá cả sẽ chỉ đi cao hơn và cao hơn. Điều này về cơ bản hệ thống nhiên liệu cho các khủng hoảng thế chấp.

Có bất kỳ điểm tương đồng với cuộc khủng hoảng tiết kiệm và cho vay của những năm 1980? Giữa năm 1986 và 1995 tiết kiệm và cho vay (S & L's) bị mất khoảng $ 153.000.000.000. Các cơ sở giáo dục đã được quy định của Nhà Liên bang Ban vay Ngân hàng và tiết kiệm vay vốn liên bang và Tổng Công ty Bảo hiểm. Các thực thể thông qua luật yêu cầu S & L's để làm cho các khoản vay lãi suất cố định chỉ cho danh mục của họ. Các mức có thể được tính phí cho các khoản vay đã được xác định bởi thị trường. Hãy tưởng tượng một cơ sở giáo dục với $ 100,000,000 trong vay vốn tại 6% đến 8%. Trong nhiều năm, lãi suất tiền gửi cũng được quy định của chính phủ. Lãi suất lan rộng giữa hai tổ chức được phép thực hiện một lợi nhuận nhỏ.

Năm 1980 Quốc hội Hoa Kỳ thông qua việc bãi bỏ quy chế Lưu ký chứng khoán và tiền tệ Đạo luật Kiểm soát 1980 (DIDMCA). Một ủy ban được thành lập tại Quốc hội. Trong suốt những năm ban deregulated tỷ lệ S & L's có thể trả tiền vào tiết kiệm. Không có gì đã được thay đổi đối với những gì có thể được tính phí cho các khoản vay mua nhà. Rất nhiều trường bắt đầu rời lớn số tiền, vì họ đã phải trả lãi suất thị trường là 10% đến 12% cho các khoản tiết kiệm của họ, nhưng họ đã bị mắc kẹt với% của mình 6 tuổi đến 8 vay%. Một số nhà điều hành trong tiết kiệm và cho vay kinh doanh ủy ban này được gọi là idiots damned tại Washington.

Nhiều cuốn sách đã được viết về những sự kiện này. Không có tài liệu bằng chứng về việc làm sai trái đáng kể do S & L điều hành những người đã cố gắng để đầu tư kinh phí để cứu các tổ chức của họ, đôi khi cho lợi ích cá nhân. Một số đã được bọn tội phạm tinh vi. Đại hội công nhận sai lầm của họ vào năm 1982 khi Garn-St.Germain Lưu chiểu tổ chức luật được thông qua để cho phép S & Ls đa dạng hoá các hoạt động của mình để tăng lợi nhuận của họ. Nó cũng cho phép S & L's để làm cho vay tỷ lệ biến. Nó đã được quá ít quá trễ. Sau khi tổ chức bị phá sản đã được thanh lý của chính phủ, chỉ số S & Ls còn sống sót được đánh giá hàng tỷ đô la do Tổng Công ty Bảo hiểm tiền gửi liên bang để bổ sung quỹ bảo rằng những người gửi tiền của tất cả các tổ chức ngân hàng Mỹ.
Những khủng hoảng thế chấp và các khoản tiết kiệm và khủng hoảng cho vay cũng tương tự như đối với sự hiện diện của lòng tham và các hoạt động tội phạm. Họ rất khác nhau đối với một thực tế là chỉ số S & L khủng hoảng bắt nguồn từ một chính phủ chia uỷ thác hệ thống pháp lý và khủng hoảng thế chấp, chủ yếu được gây ra bởi một hệ thống đã đi hoang dã với lòng tham.

Điều này đã ảnh hưởng không cho vay ngân hàng như công ty tài chính tư nhân thương mại cung cấp các khoản vay bất động sản tiền khó thật, theo đơn đặt hàng tài chính và các tài khoản phải thu tài chính. Hầu hết các công ty đã tăng giá bán của họ và tiêu chuẩn nguyên cho sự an toàn và soundness hoạt động của họ.


Điểm mấu chốt: Ngân hàng cho vay có thể được thay thế bằng các nguồn khác như các công ty tài chính thương mại đến mức độ nào đó. Hard tiền, tài chính theo đơn đặt hàng và tài khoản phải thu tài chính sẽ giúp một số doanh nghiệp phát triển trong những thời điểm khó khăn. Nhưng cho vay trung bình, doanh nhân, hoặc chủ doanh nghiệp đây là những thời điểm khó khăn kinh tế, gây ra bởi khủng hoảng thế chấp, mà đang ở đây để ở lại trong vài năm.

Bản quyền (c) 2008 Gregg Dịch vụ tài chính

Rate Article

Related Videos
Play Video How to Deal With Student Loans	Play Video The William D. Ford Direct Loan And The Stafford Loan	Play Video Subsidized And Unsubsidized Direct Or Stafford Loans	Xem Video Hiểu Entrance Loan Counseling	Xem Video Hiểu một Lưu ý Master Loan hứa hẹn

Liệt kê dưới đây có nhiều bài viết liên quan đến bài viết ở trên từ "kinh doanh Tài chính thể loại bài viết".

Số người quan tâm trong bài viết ở trên "Thương mại Tài chính - The Mortgage Meltdown" cũng được quan tâm trong các bài viết liên quan được liệt kê dưới đây: